7月18日晚間，中來股份（300393）披露了2019年半年報，公司今年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入11.6億元，同比略降4.4%；同期凈利潤為1.13億元，同比增長70.16%；扣非凈利潤增速達89.6%。

中來股份解釋稱，公司業(yè)績驅(qū)動因素主要包括，公司有針對性的研發(fā)了面向國外客戶特別是歐洲、印度市場客戶PPF背板，該項背板已于報告期內(nèi)量產(chǎn)；以及電池板塊的N-TOPCon研發(fā)最高轉(zhuǎn)換效率較年初進一步提高等。

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，中來股份背膜業(yè)務(wù)營業(yè)收入及營業(yè)成本分別下滑18.24%和16.85%，導致該項業(yè)務(wù)毛利率下降1.23個百分點；與此形成對比的是，電池及組件業(yè)務(wù)營業(yè)收入、營業(yè)成本分別增長16.5%和0.84%，該業(yè)務(wù)毛利率大幅提升10.88個百分點。

值得一提的是，今年上半年，海外業(yè)務(wù)對中來股份形成了重要支撐，海外業(yè)務(wù)的營業(yè)收入達2.03億元，同比大幅增長42.11%；而國內(nèi)業(yè)務(wù)則形成一定拖累，同期營業(yè)收入為9.55億元，同比減少逾一成。國內(nèi)外收入的變化進一步提升了海外收入在總營收中的比重。

與中來股份半年度業(yè)績大幅增長類似，隆基股份（601012）近日披露的半年度業(yè)績預(yù)告也顯示，公司預(yù)計上半年實現(xiàn)凈利潤19.61億元-20.91億元，同比增長50%-60%，扣非凈利潤增幅則可達55%-65%。

隆基股份的業(yè)績增長也受益與海外光伏需求，隆基股份也特別提到，今年上半年，在海外市場需求快速增長的拉動下，光伏行業(yè)整體保持健康發(fā)展的態(tài)勢。

針對業(yè)績變化，隆基股份進一步解釋稱，公司積極適應(yīng)市場變化，調(diào)整營銷策略，單晶硅片和組件銷量同比大幅增長，組件產(chǎn)品海外銷售占比快速提升，銷售區(qū)域進一步擴大，海外收入增長明顯。此外，公司生產(chǎn)成本持續(xù)降低，主要產(chǎn)品毛利率同比明顯上升。

就國內(nèi)光伏市場而言，去年的“531”光伏控指標、降補貼政策對傳統(tǒng)光伏制造業(yè)帶來了短期不利因素，全國新增裝機量迎來近五年來最大下滑。進入2019年，國內(nèi)光伏行業(yè)進入關(guān)鍵調(diào)整期，國內(nèi)市場進一步圍繞技術(shù)升級和降本增效等核心目標。

隨著一系列頂層設(shè)計的政策出臺及落地，光伏行業(yè)進入了市場機制決定資源配置的新階段，市場對于光伏行業(yè)在一段時間內(nèi)有望迎來顯著復(fù)蘇也十分看好，高效電池組件及光伏輔材制造商等有望從中受益。

從中來股份、隆基股份的案例來看，海外市場對光伏企業(yè)的影響十分顯著。目前，歐盟取消“雙反”，歐洲市場逐步復(fù)蘇，隨著市場需求的增長，中國對歐洲主要國家的組件出口同比增長，此外，南美、中東、以及墨西哥、澳大利亞等市場也對中國光伏產(chǎn)品出口產(chǎn)生拉動效應(yīng)。

記者注意到，近日，國家能源局發(fā)布了2019年光伏發(fā)電項目國家補貼競價結(jié)果，擬將3921個合計22.8GW項目納入2019年國家競價補貼范圍。同時，國家能源局給出了年內(nèi)可建成并網(wǎng)裝機容量40GW-45GW的預(yù)測指引。

平安證券就此指出，在上述22.8GW競價項目中，約0.9GW已實現(xiàn)并網(wǎng)，其他21.9GW擬新建；對于擬新建的競價項目，預(yù)計絕大部分將于年內(nèi)建成并網(wǎng)，從而推動國內(nèi)光伏需求步入旺季。

平安證券認為，短期來看，隨著競價項目、平價項目等啟動，國內(nèi)需求有望呈現(xiàn)明顯改善，光伏組件產(chǎn)業(yè)鏈價格有望企穩(wěn)，部分環(huán)節(jié)價格可能提升；中長期看，競價機制降補貼效果明顯，技術(shù)進步推動度電成本持續(xù)下降，未來兩年國內(nèi)光伏全面平價可期，行業(yè)成長性依然突出。