加快發(fā)展新能源是我國(guó)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰和碳中和的重要途徑，但并非唯一途徑。盡管中國(guó)碳減排壓力巨大，但行業(yè)發(fā)展仍需堅(jiān)持穩(wěn)健和高質(zhì)量原則，警惕冒進(jìn)，不應(yīng)所有企業(yè)扎堆于新能源行業(yè)。

自國(guó)家提出“3060”碳達(dá)峰和碳中和目標(biāo)之后，以風(fēng)電和光伏為代表的新能源行業(yè)受到前所未有的追捧——發(fā)電企業(yè)大幅調(diào)高裝機(jī)規(guī)模，以石油、煤炭等化石能源為主的系統(tǒng)外企業(yè)紛紛涌入并摩拳擦掌，二級(jí)市場(chǎng)更是受到投資者青睞，一些光伏制造企業(yè)的股價(jià)半年內(nèi)甚至翻了兩番。

新能源受追捧的邏輯非常清晰：我國(guó)要想在2030年碳排放達(dá)峰，電力行業(yè)減少碳排放是重中之重。當(dāng)前，我國(guó)每年的碳排放總額約100億噸，其中40%來(lái)自于電力行業(yè)，而排放量的絕大部分又由11億千瓦的煤電裝機(jī)貢獻(xiàn)，因此，用包括風(fēng)電、光伏發(fā)電在內(nèi)的可再生能源裝機(jī)替代煤電裝機(jī)，是未來(lái)我國(guó)減少二氧化碳排放的重要路徑。

截至2020年底，我國(guó)電力裝機(jī)總量為22億千瓦，其中煤電約11億千瓦，風(fēng)電和光伏分別為2.8億和2.5億千瓦，在巨大的碳減排壓力下，毫無(wú)疑問(wèn)，風(fēng)電和光伏未來(lái)還有非常大的發(fā)展空間。

然而，在政策利好之下，新能源行業(yè)投資過(guò)熱與無(wú)序的現(xiàn)象隱現(xiàn)。部分石油、化工和煤炭企業(yè)，隨著碳排放壓力的加大，紛紛將新能源開發(fā)作為其“十四五”的發(fā)展重點(diǎn)。大量外來(lái)者的涌入，不僅會(huì)給行業(yè)的正常發(fā)展造成一定干擾，還可能讓大量的投資成為無(wú)效資產(chǎn)，造成資源的大量浪費(fèi)。

新能源的開發(fā)與利用，盡管對(duì)改善大氣質(zhì)量、減少二氧化碳排放效果顯著，但新能源裝機(jī)并非越多越好，尤其是短期內(nèi)大量上馬項(xiàng)目，會(huì)帶來(lái)一系列不可逆的負(fù)面影響。

首先，短期內(nèi)新能源裝機(jī)過(guò)多，不僅會(huì)對(duì)電網(wǎng)形成巨大的輸送壓力，還會(huì)使棄風(fēng)棄光等頑疾重現(xiàn)，造成巨大的資源浪費(fèi)。

眾所周知，我國(guó)風(fēng)電和光伏資源主要集中在“三北地區(qū)”(即西北、東北和華北)，而這些地區(qū)，由于工業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低，當(dāng)?shù)氐碾娏ο{相對(duì)有限，因此，大量的新能源電量需要遠(yuǎn)距離輸送至華東和華南等用電負(fù)荷較高的省份。在輸送通道不能滿足巨大的發(fā)電量時(shí)，風(fēng)光發(fā)電就會(huì)被人為地停掉，即業(yè)內(nèi)通常所說(shuō)的“棄風(fēng)棄光”。

在2018年之前，由于新能源裝機(jī)在短時(shí)間內(nèi)快速增加，我國(guó)“棄風(fēng)棄光”問(wèn)題一度非常嚴(yán)重，部分西部省份棄風(fēng)棄光率甚至高達(dá)40%。隨著近幾年三北紅色預(yù)警區(qū)域新能源項(xiàng)目停止新建，加上部分特高壓線路的逐步投產(chǎn)，棄風(fēng)棄光現(xiàn)象才逐漸好轉(zhuǎn)。

事實(shí)上，電力輸送線路的建設(shè)不僅需要巨額的資金投入，還需要一定的時(shí)間周期。據(jù)悉，當(dāng)前我國(guó)已經(jīng)建成了特高壓輸電線路25條，另有7條在建和7條待核準(zhǔn)。而每條特高壓線路的投資額，根據(jù)不同的距離計(jì)算，都需要百億以上的投資，這給電網(wǎng)企業(yè)帶來(lái)了巨大的投資壓力。另一方面，特高壓的投資周期一般要2-3年，而新能源項(xiàng)目的建設(shè)周期一般在3-6個(gè)月，短期內(nèi)新能源項(xiàng)目一哄而上，必然再次造成消納受阻，棄風(fēng)棄光頑疾重現(xiàn)，造成巨大的無(wú)效投資和資源浪費(fèi)。

其次，過(guò)多投資主體的進(jìn)入，可能會(huì)對(duì)正常的市場(chǎng)秩序造成一定干擾。

風(fēng)電和光伏等新能源項(xiàng)目對(duì)資源環(huán)境有較高的要求，比如“三北地區(qū)”的風(fēng)資源和光照資源優(yōu)良，而很多內(nèi)陸地區(qū)則風(fēng)光資源稟賦較差。經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，我國(guó)風(fēng)光發(fā)電產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成了較為有序的市場(chǎng)格局。目前，我國(guó)新能源發(fā)電投資主體，主要集中在“五大四小”等發(fā)電企業(yè)，以及地方所屬的發(fā)電企業(yè)。由于優(yōu)質(zhì)的資源有限，上述投資主體對(duì)資源的爭(zhēng)奪也變得越來(lái)越激烈，部分地區(qū)已經(jīng)日趨白熱化。

在此背景下，若外部投資主體大量進(jìn)入這一行業(yè)，必將加大有限資源的進(jìn)一步爭(zhēng)奪，從而造成市場(chǎng)秩序的混亂，而一些融資成本相對(duì)較低的企業(yè)，可能會(huì)抬高價(jià)格以獲取資源，進(jìn)而造成項(xiàng)目開發(fā)成本上升，最終造成電價(jià)上升，而這與國(guó)務(wù)院降低工商業(yè)電價(jià)、降低企業(yè)生產(chǎn)成本的初衷相背離。

第三，短期內(nèi)新能源投資過(guò)熱，會(huì)對(duì)電力平衡和供電安全造成巨大的負(fù)面影響，且會(huì)推高全社會(huì)的用電成本。

電力具有即發(fā)即用、不易儲(chǔ)存的特性，而以風(fēng)電和光伏為代表的新能源，又是間歇和不穩(wěn)定的。也就是說(shuō)，對(duì)電網(wǎng)而言，風(fēng)光發(fā)電只能提供電量，不能參與電力平衡。因此，大量的新能源項(xiàng)目短期內(nèi)上馬，可能會(huì)對(duì)一個(gè)區(qū)域的電力平衡和電力供應(yīng)造成較大的威脅。

春節(jié)之前，發(fā)生在我國(guó)湖南和江西等省的拉閘限電就跟新能源裝機(jī)比例較大有直接關(guān)系。一般而言，一個(gè)區(qū)域的電力裝機(jī)總量與當(dāng)?shù)氐挠秒娯?fù)荷是平衡的，但隨著近年來(lái)新能源裝機(jī)的增加和煤電裝機(jī)的下降，部分省份在總裝機(jī)量不變的情況下出現(xiàn)了電力供應(yīng)短缺的現(xiàn)象，其主要原因在于，在極端天氣條件下，如出現(xiàn)“極寒無(wú)風(fēng)”時(shí)——風(fēng)電設(shè)備出現(xiàn)冰凍，光伏因陰天或冰雪覆蓋而出力銳減，具有靈活性調(diào)峰的煤電由于大量被替代，即便現(xiàn)有的煤電機(jī)組開足馬力，最終也不能滿足用戶需求，因?yàn)闃O寒天氣會(huì)讓用電量激增，最終造成較大的供需缺口，嚴(yán)重影響了電力的供應(yīng)安全。

毫無(wú)疑問(wèn)，未來(lái)新能源接入電網(wǎng)的比例會(huì)越來(lái)越多，這就需要配備與之相適應(yīng)規(guī)模的火電裝機(jī)或儲(chǔ)能設(shè)施參與調(diào)峰，以保持瞬間的電力平衡。否則，在極端氣候條件下，就會(huì)出現(xiàn)電力供需失衡而最終拉閘限電。

也就是說(shuō)，在儲(chǔ)能技術(shù)還不能大規(guī)模應(yīng)用的背景下，新能源裝機(jī)的增加需要投資一定比例的煤電參與調(diào)峰，而當(dāng)前煤電的有效利用小時(shí)逐年下滑，未來(lái)幾年發(fā)電小時(shí)數(shù)還會(huì)進(jìn)一步減少，而新建煤電項(xiàng)目動(dòng)輒幾十億元的投資，無(wú)疑會(huì)被攤平至電價(jià)之中，這無(wú)意間又推高了全社會(huì)的用電成本。據(jù)相關(guān)專家預(yù)計(jì)，以當(dāng)前新能源發(fā)展速度，并配備一定比例的煤電機(jī)組計(jì)算，至2025年，全社會(huì)電價(jià)將平均升高0.05-0.07元/千瓦時(shí)。

新能源行業(yè)本已充分競(jìng)爭(zhēng)，但因碳排放壓力很多化石能源企業(yè)即將涌入，若不進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)，“僧多粥少”的局面將造成諸多負(fù)面影響。因此，在碳中和背景下，作為政策制定者或監(jiān)管部門，需要對(duì)新能源市場(chǎng)投資加以引導(dǎo)，防止投資過(guò)熱而引起市場(chǎng)混亂。