進(jìn)入2021年以來，受多重因素影響，光伏產(chǎn)業(yè)鏈從硅料到電池、組件等全面上漲，全年價格處在高位。但進(jìn)入傳統(tǒng)搶裝的12月，光伏巨頭隆基股份率先吹響硅片價格戰(zhàn)的號角，打響光伏產(chǎn)業(yè)鏈降價的第一槍。

11月30日，隆基股份調(diào)整了單晶硅片的官方報價，各尺寸硅片價格下降了0.14元/片～0.67元/片，降幅為7.2%～9.8%。這是最近一年多以來，隆基首次下調(diào)硅片價格。隆基股份硅片報價首次下調(diào)后，硅片相關(guān)概念股表現(xiàn)低迷。

12月2日，另一硅片龍頭中環(huán)股份也加入了降價。中環(huán)股份此次降幅更大，最高達(dá)12.5%。165μm厚度中，182尺寸較隆基股份低0.05元/片，166尺寸較隆基股份低0.32元/片。

硅片位于產(chǎn)業(yè)鏈中游，由于隆基股份的龍頭地位，加之本次降幅之大，此次降價引發(fā)整個光伏產(chǎn)業(yè)鏈的高度關(guān)注。

硅片、組件等環(huán)節(jié)產(chǎn)能擴(kuò)張情況

在“雙碳”目標(biāo)推動下，2020年下半年開始，光伏行業(yè)上游硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)進(jìn)入新的擴(kuò)產(chǎn)周期，產(chǎn)能擴(kuò)張明顯。

2021年宣布產(chǎn)能擴(kuò)張的光伏企業(yè)大多集中在中下游環(huán)節(jié)，今年以來，隆基股份、晶澳科技、保利協(xié)鑫、中環(huán)股份、雙良節(jié)能等光伏企業(yè)均有相應(yīng)的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目。

隆基股份與一道新能源簽訂約70.41億硅片銷售長單

11月23日，隆基股份發(fā)布公告稱，公司與一道新能源科技(衢州)有限公司(“一道新能源”)簽訂了硅片銷售框架合同，就供應(yīng)硅片事宜達(dá)成合作。根據(jù)合同，雙方約定2022年至2023年12月31日期間，隆基股份向一道新能源銷售預(yù)計115,820萬片單晶硅片，每月實(shí)際銷售數(shù)量以本合同的補(bǔ)充協(xié)議所確定的數(shù)量為準(zhǔn)，預(yù)估本次合同總金額約70.41億元(不含稅)，占公司2020年度經(jīng)審計營業(yè)收入的約12.90%。

隆基股份表示，合同的簽訂符合公司未來經(jīng)營計劃，有利于保障公司單晶硅片的穩(wěn)定銷售，將對公司未來經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極影響。

根據(jù)隆基股份今年年初的預(yù)計，其2021年底硅片產(chǎn)能可能達(dá)到110 GW。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2022年擁有擴(kuò)產(chǎn)計劃的硅片廠商至少有12家，預(yù)計未來硅片新產(chǎn)能合計超299GW。

晶澳科技

(1)兩個月簽訂48萬噸晶硅采購合同

晶澳科技四處購買原材料。4月20日，在此前向亞洲硅業(yè)采購多晶硅料預(yù)計約1.98萬噸的基礎(chǔ)上，晶澳科技再擬向亞洲硅業(yè)采購多晶硅料約7.5萬噸;4月28日向新特能源及其下屬公司采購原生多晶硅18.1萬噸;5月12日，公布擬向新疆大全采購約7.82萬噸太陽能級多晶硅特級免洗單晶用料;5月29日又公布擬向江蘇中能采購約14.58萬噸顆粒硅。

僅近兩個月，晶澳科技累計簽訂48萬噸的晶硅材料采購合同，預(yù)定了未來五年的原材料供應(yīng)。晶澳科技預(yù)計，到2021年底公司組件產(chǎn)能將超過40GW，硅片和電池環(huán)節(jié)產(chǎn)能達(dá)到組件產(chǎn)能的80%左右。

(2)擬投100億建產(chǎn)業(yè)基地

11月17日晚間，晶澳科技發(fā)布公告，公司與遼寧省朝陽市政府、遼寧省朝陽縣政府簽署《投資框架協(xié)議》，公司擬于遼寧省朝陽市投資建設(shè)“晶澳朝陽綜合新能源產(chǎn)業(yè)基地”，預(yù)計總投資額約為100億元。

這并非晶澳科技今年首個百億級別的項(xiàng)目。在今年1月和3月，公司已經(jīng)分別公告稱，將在揚(yáng)州市和啟東市投建光伏電池和組件項(xiàng)目，投資總額分別為100億元、102億元。

此外，晶澳科技還計劃在揚(yáng)州投資100億元建設(shè)光伏電池和組件項(xiàng)目，在包頭投資50.24億元建設(shè)三期20GW拉晶、20GW切片項(xiàng)目。

保利協(xié)鑫與上機(jī)數(shù)控簽下262億元硅料大單

11月18日晚，保利協(xié)鑫上與機(jī)數(shù)控雙雙發(fā)布公告，主要內(nèi)容為，上機(jī)數(shù)控及其子公司弘元新材料(包頭)有限公司將于2022年1月至2026年12月期間，向保利協(xié)鑫子公司江蘇中能硅業(yè)科技發(fā)展有限公司采購9.75萬噸棒狀硅及FBR顆粒硅。

根據(jù)公告，交易定價將采用月度議價方式進(jìn)行，參照PVInfoLink最新公布的價格估算，預(yù)計合同金額約為262億元(含稅)。

去年以來，保利協(xié)鑫宣布將在江蘇徐州、四川樂山建設(shè)兩個10萬噸及內(nèi)蒙古包頭建設(shè)30萬噸級硅料基地。11月10日，保利協(xié)鑫新增2萬噸顆粒硅項(xiàng)目投產(chǎn)，公司顆粒硅產(chǎn)能已達(dá)3萬噸，明年徐州5.4萬噸顆粒硅產(chǎn)能將全部釋放。此外，樂山10萬噸顆粒硅一期項(xiàng)目正在緊鑼密鼓地建設(shè)中，與上機(jī)數(shù)控合作建設(shè)的包頭30萬噸顆粒硅項(xiàng)目正在同步快速推進(jìn)。

中環(huán)股份總投資110億元 年內(nèi)即投產(chǎn)

4月27日晚，光伏巨頭中環(huán)股份披露定增預(yù)案稱，公司擬募集資金總額不超過90億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于“50GW(G12)太陽能級單晶硅材料智慧工廠項(xiàng)目”。

根據(jù)公告，該項(xiàng)目實(shí)施主體為寧夏中環(huán)，項(xiàng)目總投資額為109.79億元，主要建設(shè)內(nèi)容為借用銀川中環(huán)工程管理有限公司在銀川經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)建設(shè)完成的智慧工廠廠房及相關(guān)設(shè)施，在其中完成工藝設(shè)備安裝和二次配管配線安裝工程。主要產(chǎn)品包括CZ高效單晶硅棒(G12)，達(dá)產(chǎn)后年產(chǎn)量50GW。

11月2日晚間，中環(huán)股份發(fā)布公告，其90億的定增項(xiàng)目順利完成。根據(jù)官方通告，中環(huán)股份這輪增資全部會用在50GW的太陽能級單晶硅材料(G12)智慧工廠項(xiàng)目上。這一項(xiàng)目已經(jīng)在今年3月開工，預(yù)計年底開始投產(chǎn)，2023年全部達(dá)產(chǎn)。

雙良節(jié)能

(1)與新特、中能簽訂13萬噸多晶硅大單

9月22日，雙良節(jié)能公告簽訂了多晶硅大單，鎖定未來五年約13.495萬噸多晶硅供應(yīng)，全資子公司雙良硅材料公司將于 2022年1月至2026年12月期間，向新特能源公司采購原生多晶硅8.22萬噸;與此同時，雙良節(jié)能全資子公司雙良硅材料將于2021年 9 月-2026年12月期間，向江蘇中能硅業(yè)采購原材料多晶硅料(包括塊狀硅和顆粒硅)5.275萬噸。

(2)與亞洲硅業(yè)簽訂68.04億元長單采購合同

11月23日，雙良節(jié)能發(fā)布公告稱，全資子公司雙良硅材料(包頭)有限公司(下稱“包頭雙良”)與亞洲硅業(yè)(青海)股份有限公司簽訂購銷長單合同，約定2021年12月至2026年11月期間向后者采購多晶硅料約2.521萬噸，包括太陽能級特級免洗致密塊料、復(fù)投小料、珊瑚塊料等(具體以合同規(guī)格書為準(zhǔn))。

根據(jù)合同，雙方實(shí)際采購價格采取月度議價方式，故采購金額可能隨市場價格產(chǎn)生波動。按照硅業(yè)分會最新公布的多晶硅致密料均價測算，預(yù)計采購金額約為68.04億元(含稅，本測算價格不構(gòu)成價格承諾)。

雙良節(jié)能表示，本次合同的簽訂，有利于提前保障公司原材料的穩(wěn)定供應(yīng)，符合行業(yè)特點(diǎn)及公司硅片銷售的市場計劃，不會對公司本年度的業(yè)績造成顯著影響。

(3)發(fā)力硅片業(yè)務(wù) 再簽121億大單

12月6日，雙良節(jié)能在上交所公告稱，全資子公司雙良硅材料(包頭)有限公司簽訂了三項(xiàng)長單銷售合同，按照PVInfoLink最新公布的單晶硅片均價測算，預(yù)計2022-2024年三項(xiàng)銷售合同金額總計為121.44億元。

雙良節(jié)能公告稱，公司于2021年拓展大尺寸單晶硅片業(yè)務(wù)，本次三項(xiàng)長單銷售合同的簽訂，標(biāo)志著公司182mm和210mm各類大尺寸規(guī)格的單晶硅片相關(guān)產(chǎn)品即使在行業(yè)出現(xiàn)降價的情形下，仍然充分獲得了多家光伏電池客戶的認(rèn)可和市場肯定。

產(chǎn)業(yè)鏈2021價格走高

近年來，不少企業(yè)紛紛加入硅料和硅片制造環(huán)節(jié)，導(dǎo)致產(chǎn)能擴(kuò)張較快。今年以來，受硅料價格持續(xù)上漲的影響，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格大幅持續(xù)上漲，并維持高位。上游的硅料，均價已從年初每噸8萬元上漲到目前的27萬元，漲幅超過220%，帶動了下游漲價。市場內(nèi)一度傳出“組件廠商要一起聯(lián)合停產(chǎn)逼硅料降價”的消息。

2021年第四季度，多晶硅價格維持歷史高位，影響了電池片和組件廠商的開工率。硅片產(chǎn)能的增速，并未推動下游裝機(jī)需求實(shí)現(xiàn)同比增長。成本上升勢必對下游需求釋放有一定抑制，因此下游大多選擇觀望，并沒有出現(xiàn)市場期待的搶裝潮，主要是價格等原因，導(dǎo)致了一些項(xiàng)目的順延。

而硅片降價能在一定程度上令下游需求得以進(jìn)一步釋放，也是實(shí)現(xiàn)行業(yè)供需秩序正常回歸的必由之路。隨著硅片、電池片、組件等率先降價，預(yù)計多晶硅價格也即將迎來拐點(diǎn)。

高價延緩2021年光伏裝機(jī)增長

上游硅料價格暴漲傳導(dǎo)至下游發(fā)電企業(yè)，導(dǎo)致年內(nèi)我國光伏裝機(jī)量增長不及預(yù)期。各大企業(yè)先后擴(kuò)產(chǎn)，硅片產(chǎn)能仍在持續(xù)爬坡，前期擴(kuò)產(chǎn)計劃也將陸續(xù)在明年落地。然而，硅片產(chǎn)能的增速，并未推動下游裝機(jī)需求實(shí)現(xiàn)同比增長。

今年1-9月，全國光伏新增裝機(jī)為2556萬千瓦，明顯低于年初業(yè)內(nèi)的預(yù)期。國家能源局近日公布的數(shù)據(jù)顯示：截至今年10月底，全國發(fā)電裝機(jī)容量約23億千瓦，同比增長9%。其中，太陽能發(fā)電裝機(jī)容量約2.8億千瓦，同比增長23.7%。四季度是光伏裝機(jī)的傳統(tǒng)旺季，然而今年產(chǎn)業(yè)鏈下游受制于價格等原因，導(dǎo)致一些項(xiàng)目順延，目前下游并未出現(xiàn)去年一樣的搶裝潮，總體呈現(xiàn)出“旺季不旺”的局面。裝機(jī)量不及預(yù)期已成為制約產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。

上游硅片價格的下降，為光伏電池和組件生產(chǎn)商帶來契機(jī)，為光伏裝機(jī)量的快速增長提供動能。國金證券分析認(rèn)為，隆基股份硅片官價下調(diào)，整體上符合預(yù)期。按照本次隆基股份硅片調(diào)價幅度，對應(yīng)組件端成本下降7-8分/瓦，預(yù)計將有大量項(xiàng)目進(jìn)入可裝機(jī)成本區(qū)間，將有效激發(fā)年底搶裝需求，全年國內(nèi)裝機(jī)預(yù)計將達(dá)到50GW至60GW。

未來走勢如何?

硅片龍頭降價之后，將對光伏行業(yè)的未來發(fā)展帶來哪些影響?綜合各家觀點(diǎn)，整理如下：

本輪硅片的降價不可持續(xù)，因?yàn)楣枇蟽r格依然在高位徘徊。硅片環(huán)節(jié)此次降價主要出于去庫存壓力，硅片價格實(shí)際應(yīng)受上游硅料價格影響更大。硅料與硅片價格的博弈將是下階段光伏產(chǎn)業(yè)鏈的一大看點(diǎn)。

最新的全球光伏市場預(yù)測顯示，明年全球新增光伏裝機(jī)量將超過200GW，硅料產(chǎn)能的逐步釋放以及供應(yīng)和需求之間的博弈，會讓硅料的供應(yīng)始終處于不過剩，也不會變得更緊張。

上游價格下跌有利于電池片、組件環(huán)節(jié)盈利修復(fù)。盡管硅片降價在一定程度上也促使電池和組件企業(yè)下調(diào)產(chǎn)品售價，但隨著光伏大基地項(xiàng)目的推進(jìn)帶來增量需求，將給組件價格提供一定的支撐，組件成交價格降幅有限。

Wind數(shù)據(jù)顯示，國產(chǎn)多晶硅料(一級料)現(xiàn)貨價自11月8日以來在高位企穩(wěn)，上漲動力欠缺。硅片環(huán)節(jié)價格松動背后，光伏行業(yè)階段性的產(chǎn)能過?，F(xiàn)象或?qū)⒊霈F(xiàn)，新的價格戰(zhàn)不可避免。今年以來硅片已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩危機(jī)，所以價格下降將是趨勢，此次隆基股份降價也是行業(yè)趨勢使然。

來源 | 中國能源網(wǎng)

文 | 李穎