2025年煤炭市場走勢如何

中國煤炭工業(yè)協(xié)會預計 2025年煤炭消費需求平穩(wěn)增長

中共中央政治局12月9日召開會議，指出明年要大力提振消費、提高投資效益，全方位擴大國內需求。今年以來，國家加力推出一攬子增量政策，將推動2025年宏觀經濟持續(xù)企穩(wěn)回升向好。

“預計 2025年煤炭消費需求平穩(wěn)增長，全年煤炭消費量比2024年略有增加。”在2025年度全國煤炭交易會上，中國煤炭工業(yè)協(xié)會黨委委員張宏做出如上判斷。

多重因素交織

市場呈現供大于求態(tài)勢

2024年，煤炭市場供大于求態(tài)勢明顯：主要耗煤行業(yè)產品產量增速回落，煤炭市場需求動力明顯不足，燃煤發(fā)電量增速明顯下降。

根據國家統(tǒng)計局數據，全國火電發(fā)電量累計增速由年初的9.7%回落到7月份的0.5%。“與2023年相比，全年燃煤發(fā)電耗煤增量同比減少1億噸左右。”張宏透露。

從耗煤“大戶”看，占全國煤炭總消費量近四分之一的冶金、建材兩個行業(yè)產量持續(xù)減少，使得耗煤量持續(xù)萎縮。

今年以來，水電和新能源替代作用明顯增加。張宏介紹，初步測算，2024年全國水電、風電、光伏發(fā)電量同比增加4150億千瓦時，燃煤發(fā)電量增量占全國發(fā)電量增量的份額由2023年65.5%下降到23.5%，回落42%。

大幅增長的進口煤炭對東部地區(qū)市場發(fā)揮了有效補充作用。近年來，我國煤炭進口量維持在3億噸左右，2023年躍升到4.7億噸。“今年前十個月達到4.35億噸，全年預計將突破5億噸，達到5.2億噸左右，同比增加5千萬噸左右。”張宏表示，進口煤量大幅增加，在市場供需寬松的環(huán)境下，擴大了國內煤炭市場的影響。

2021年下半年以來，隨著經濟復蘇帶動能源需求增長，工業(yè)生產與居民生活用電等能源需求快速反彈，加之極端天氣使得能源消耗增加，煤炭消費量出現增長。為保障全國煤炭市場供需平衡，國家出臺了一系列煤炭保供政策措施，依托大型現代化推動煤礦產能荷增，加大煤炭項目核準力度。據煤炭工業(yè)協(xié)會數據，全國煤炭產量從2020年的39億噸增長到2023年的47.1億噸，年均增長6.5%。

大型煤炭企業(yè)認真落實電煤保供政策，積極發(fā)揮能源供應“壓艙石”作用，確保電煤年度合同履約兌現。

國家能源集團科學組織生產，穩(wěn)產保供，發(fā)電、供熱電煤長協(xié)履約率一直在97%以上;中國中煤集團強化電煤保供和中長期合同履約的剛性約束，電煤中長期合同履約率一直在96%以上;晉能控股、陜煤集團、山東能源集團、淮河能源集團等大型煤炭企業(yè)也都為確保全國電煤安全穩(wěn)定供應和能源安全作出了應有貢獻。

經濟回升向好

市場或保持供需基本平衡

9月26日中央政治局會議果斷部署一攬子增量政策，使社會信心有效提振，經濟明顯回升。四季度以來，我國經濟持續(xù)回升向好。近期，消費、投資、工業(yè)、企業(yè)生產經營等領域的多項經濟指標出現積極變化，主要耗煤行業(yè)企穩(wěn)回升，煤炭消費需求平穩(wěn)增長。

“初步分析，2025年火電發(fā)電量增加2900億千瓦時左右，增長4.5%，”張宏表示，在擴大有效投資和促進房地產市場止跌回穩(wěn)等相關政策措施推動下，冶金、建材行業(yè)將有望企穩(wěn)回升實現平穩(wěn)發(fā)展，全國粗鋼、水泥等重要耗煤產品產量將保持穩(wěn)定和小幅增加。“綜合分析，電力、供熱、冶金、建材、化工等主要耗煤行業(yè)發(fā)展趨勢，預計2025年全年煤炭消費量比2024年略有增加。”

據國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2024年1~10 月，規(guī)模以上企業(yè)生產原煤38.9億噸，同比增長1.2%。“從主要產煤省區(qū)煤礦產能和新建項目投產情況看，全國煤炭產量繼續(xù)保持適度增加，并以晉陜蒙和新疆四省區(qū)為主，新疆仍然是煤炭產量主要的增量地區(qū)。預計2025年煤炭市場將繼續(xù)保持供需基本平衡、時段性寬松與緊張并存的發(fā)展趨勢。”張宏說。

以高水平煤炭供給保障高質量發(fā)展，是新形勢下更好發(fā)揮煤炭兜底保障作用的必然要求。電煤中長期合同制度是全面提高煤炭供給水平的有效設計。

近日出臺的《中華人民共和國能源法》強調，國家鼓勵能源領域上下游企業(yè)通過訂立長期協(xié)議等方式，依法按照市場化方式加強合作、協(xié)同發(fā)展，提升能源市場風險應對能力。

“這一條例為堅持和完善電煤中長期合同制度提供了法律依據”，國家發(fā)展改革委經濟運行局副局長唐瑱透露，國家發(fā)展改革委近期對2025年電煤中長期合同簽訂履約工作作出部署安排，重點聚焦提升簽訂履約質量和供給水平。

“我們將推動簽約數量和簽約質量更好結合。”唐瑱介紹說，近年來，高比例簽約在供應偏緊時有力保障電煤供應基本盤穩(wěn)定，但從合同履約基本盤來看，有一些企業(yè)為鎖定資源以多保少，盲目追求高簽約率而忽視合同質量，導致一些合同簽得不實無法履約。“因此2025年政策中繼續(xù)明確電力企業(yè)不低于80%的簽約比例，鼓勵多簽、簽實的要求，又更加強調簽約質量。進一步細化了電煤、煤質和偏差結算的有關要求，嚴格禁止虛假簽約捆綁銷售簽約、陰陽合同等違反政策要求的行為。”

“在總結歷年實踐的基礎上，我們將研究制定中長期合同規(guī)范性文件，推動中長期合同制度規(guī)范化、法治化、長效化運行，更好發(fā)揮保供穩(wěn)價的壓艙石作用。”唐瑱說。