沒有一個冬天不曾逾越，也沒有一個春天不曾到來。

而具體到能源產(chǎn)業(yè)，過去可以遮遮掩掩的一些問題，在2016年的春天里還是已無法回避了。

過往被無視的風險可能爆發(fā)，曾經(jīng)堆積起來的泡沫很可能破碎，而反言之，過往播下的正能量，也必然在十三五的開局之年得以存續(xù)滋長。

供給側改革——這個已成為當前中國人民經(jīng)濟生活中的關鍵詞，這在能源領域也不例外。中央決策層及管理部門皆已意識到：必須將能源領域的供給側改革，作為新常態(tài)下經(jīng)濟改革的重要組成部分。

如何改革？中央的部署是“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”。其中，抽血去毒，擠掉泡沫，化解過剩產(chǎn)能成為當務之急。

擠泡沫：2016能源產(chǎn)業(yè)最大的宿命

產(chǎn)業(yè)有起有落，企業(yè)有生有死，價格有跌有漲。春暖花開時要看到泡沫，一片風光背后要看到風險。日子順遂時不要得意忘形，凄風苦雨時則要堅守希望；煤炭、光伏、風電、油氣、火電都莫不如此。

2016年是能源領域真正意義的去產(chǎn)能元年。堆下的庫存早晚要賣，欠下的債務早晚要還，過剩的產(chǎn)能也早晚要去，這是任何一個經(jīng)濟體逃不掉的宿命。而從邏輯上講，去產(chǎn)能是去庫存和去杠桿的基礎，只有完成了去產(chǎn)能，一個經(jīng)濟體才可能真正走出危機——能源產(chǎn)業(yè)更是如此。

在2016年能源工作會議上，國家能源局局長努爾-白克力指出，能源領域的供給側改革就是進一步優(yōu)化能源結構，統(tǒng)籌優(yōu)化增量、調整存量，構建清潔低碳、安全高效的能源供給體系。

從經(jīng)濟學角度來說，行業(yè)過剩10%—20%，利于優(yōu)勝劣汰的良性競爭；但若過剩超過20%，將會引起行業(yè)性虧損。由此推之，能源行業(yè)到底有多少過剩？業(yè)內人士稍一計算，便可以意會到2016年去產(chǎn)能的任務之重。

比如煤炭產(chǎn)業(yè)，在十三五的開局之年，更多企業(yè)將被關閉，更多從業(yè)人員將被分流，絕大多數(shù)企業(yè)仍在艱難處境中生存。

再如光伏產(chǎn)業(yè)，雖然產(chǎn)業(yè)春天回暖，但產(chǎn)能過剩的問題依然無以回避。隨著“寡頭時代”出現(xiàn)，以及產(chǎn)業(yè)集中度的提升，在殘酷的市場競爭中，產(chǎn)業(yè)鏈上下游的不少企業(yè)和產(chǎn)能很可能被“出清”。

再到油氣、火電，在2016年皆難逃去產(chǎn)能、擠泡沫的“宿命”。

總體來看，未來能源領域化解產(chǎn)能過剩主要從供給端壓縮產(chǎn)能這一條路。煤炭、光伏、風電、油氣等，產(chǎn)業(yè)集中度都將進一步提升。與之伴隨的，則是一些企業(yè)的倒閉與“出清”；不少領域都可能出現(xiàn)強者恒強，弱者愈若乃至倒閉的局面。

對于產(chǎn)業(yè)的長期發(fā)展而言，如果早下決心去產(chǎn)能，還能掌握主動權，留一點干預和回旋的空間。如果拖延太久，又沒有需求側的奇跡發(fā)生，那么就會越來越被動，不可控的因素也會越來越多。

能源行業(yè)到底堆積了多少泡沫？

火電投資浪費規(guī)模高達7000億元；光伏行業(yè)的新一輪過剩風險正在堆積；煤炭產(chǎn)業(yè)持續(xù)下潛，產(chǎn)能已經(jīng)超過57億噸；油氣行業(yè)的產(chǎn)能也絲毫不“讓賢”，到2020年我國煉油能力預計達8億噸/年左右。

電力：產(chǎn)能過剩貫穿“十三五”

根據(jù)中電聯(lián)的數(shù)據(jù)，2015年，全國全社會用電量5.55萬億千瓦時，同比增長0.5%，增速同比回落3.3個百分點，“十二五”時期，全社會用電量年均增長5.7%，比“十一五”時期回落5.4個百分點，電力消費換檔減速趨勢明顯。整體來看，電力相對過剩已是能源領域的“新常態(tài)”。

火電：過剩2億千瓦，投資泡沫等于中國GDP總值的1%

根據(jù)相關研報，2012-2014年，中國通過環(huán)評審批的煤電項目有1.60億千瓦，2015年1-9月期間獲得審批的煤電項目已超過1.23億千瓦；若合計2.83億千瓦煤電機組在2020年前全數(shù)投產(chǎn)，屆時煤電過剩產(chǎn)能將達到2億千瓦，按每千瓦3500元投資建設成本計算，意味著投資浪費規(guī)模高達7000億元。這一數(shù)字相當于2014年中國GDP總值的1%。

2014年1月-2015年3月，常規(guī)煤電項目的各項審批權分別從國家能源局、國家發(fā)改委及國家環(huán)保部陸續(xù)下放至各省級機構進行審批。原意為簡政放權、提高效率的舉措，如今變成了各省，尤其是高度依賴煤炭發(fā)展的省份，力保地方GDP增長的不二法門。

光伏：小心了，新一輪過剩風險正在迅速堆積

春去春又來，光伏產(chǎn)業(yè)的好日子似乎又回來了。

2015年光伏累計裝機量約43GW，躍居全球第一，今年新增規(guī)模將在20GW到23GW，但值得注意的是，分化現(xiàn)象明顯。有規(guī)模、品牌、技術的組件企業(yè)訂單飽滿，中小企業(yè)接單困難，大部分用于代工或為自身電站提供產(chǎn)品。上游多晶硅企業(yè)的日子更不好過，在全球光伏市場季節(jié)性變化下，多晶硅產(chǎn)品承壓也較其它環(huán)節(jié)為重，價格一路下跌，多數(shù)企業(yè)仍虧損。

千萬別放松警惕，看看光伏產(chǎn)業(yè)鏈上阿特斯、樂葉光伏、協(xié)鑫集團等大企業(yè)們今年的擴產(chǎn)計劃，便可以知道這個領域的產(chǎn)能依然“很嚇人”。雖然光伏產(chǎn)業(yè)不久前被工信部移出了產(chǎn)能過剩的行業(yè)名冊，但光伏產(chǎn)業(yè)極有可能又加速吃成個大胖子。

瘋狂擴產(chǎn)后的2016年，光伏會有如何的后果？華夏能源網(wǎng)綜合分析各方觀點認為：“價格戰(zhàn)”可能被再次祭上臺面，這可是場“有我沒你”的生死戰(zhàn)，結果就是剩著為王。此外，隨著產(chǎn)業(yè)集中度的提升，這個行業(yè)可能步入“寡頭時代”。

煤炭：產(chǎn)能過剩超過9億噸

根據(jù)煤炭工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù),2015年中國煤炭產(chǎn)能規(guī)模為57億噸,其中正常生產(chǎn)及改造的煤礦39億噸,停產(chǎn)煤礦3.08億噸,新建改擴建煤礦14.96億噸,其中約8億噸屬于未經(jīng)核準的違規(guī)項目,而2015年中國原煤產(chǎn)量僅36.85億噸,即使扣除停產(chǎn)礦井及未經(jīng)核準項目,中國煤炭過剩產(chǎn)能達到9億噸左右。

此外，煤炭行業(yè)前5家、前10家以及前50家企業(yè)產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量比例分別為27%、40%和73%，集中度仍相對較低，兼并重組將成為2016年煤炭行業(yè)的趨勢所向。

油氣：5年后過剩煉油能力仍高達8000萬噸/年

中石油經(jīng)濟技術研究院剛發(fā)布的《2015年國內外油氣行業(yè)發(fā)展報告》顯示，2015年，世界油氣行業(yè)步入景氣周期低谷，呈現(xiàn)出了原油、成品油、天然氣供大于求，油價、氣價兩跌的“三大兩跌”趨勢。與此同時，世界經(jīng)濟復蘇緩慢，主要經(jīng)濟體貨幣和財政取向分化，世界石油市場發(fā)生了21世紀最嚴重的供應過剩。截至2015年底，國內煉油總能力為7.1億噸/年，其中新增煉油能力3020萬噸/年，淘汰落后產(chǎn)能4057萬噸/年，凈減少1037萬噸/年。

統(tǒng)計顯示，“十二五”期間，全國煉廠平均開工率不斷下降，從2011年的81.5%下降至2015年的75.4%，明顯低于84%的國際平均水平。其中，主營煉廠開工率為86.2%，地方煉廠開工率為31.4%。報告預計，到2020年，我國煉油能力預計為8億噸/年左右，過剩煉油能力仍高達8000萬噸/年。

如何擠泡沫，如何清理“僵尸企業(yè)”？

李克強總理最近的一系列表態(tài)已經(jīng)明確，“僵尸企業(yè)”退出要讓市場說了算，而不是靠政府決定誰“活”誰“死”。他提出，要以市場為導向，尊重市場規(guī)律，推動企業(yè)兼并重組。

不管有多少新提法，落實供給側改革，化解過剩產(chǎn)能，首要的意義在于解決過往堆積的老問題。

在能源領域，強力去產(chǎn)能，清理處置“僵尸企業(yè)”，無疑會在一定程度上帶來企業(yè)破產(chǎn)、職工下崗、金融風險等問題。

根據(jù)國務院出臺的綱領性的指導意見，各地區(qū)、各部門具體落實化解產(chǎn)能嚴重過剩矛盾各項工作。推出多項化解產(chǎn)能過剩的政策措施，包括實施產(chǎn)能等量或減量置換，嚴禁新增產(chǎn)能，支持優(yōu)勢企業(yè)兼并、收購、重組落后產(chǎn)能企業(yè)等措施強力遏制產(chǎn)能過剩行業(yè)盲目擴張，以及價格手段等。

李克強總理最近的一系列表態(tài)已經(jīng)明確，“僵尸企業(yè)”退出要讓市場說了算，而不是靠政府決定誰“活”誰“死”。他提出，要以市場為導向，尊重市場規(guī)律，推動企業(yè)兼并重組。

讓能源僵尸企業(yè)“入土為安”的路徑：

去產(chǎn)能絕不只是“讓僵尸企業(yè)入土為安”這樣的狠話，而是有切實的措施做底氣。民生證券研究的報告分析認為，以下措施值得期待，這些措施同樣適用于煤炭、油氣、火電等領域。

1、政府提供直接或間接補償，鼓勵企業(yè)的去產(chǎn)能行為。

2、妥善處置銀行不良資產(chǎn)，減少金融風險的掣肘。

3、妥善處理就業(yè)問題，減少失業(yè)風險的掣肘。

4、鼓勵企業(yè)兼并重組，提高行業(yè)集中度。

5、完善設備注冊制度，建立產(chǎn)能監(jiān)測體系。

6、提高技術、環(huán)保、能耗等行業(yè)標準，堅決關停不達標企業(yè)。

7、把淘汰落后產(chǎn)能與增加新產(chǎn)能捆綁。

8、完善破產(chǎn)清算制度，健全市場退出機制。

9、打破剛性兌付，破除“大而不倒”：打破認為最后政府一定會剛兌兜底這種預期，必須抓住典型，發(fā)揮殺一儆百、引導市場預期的作用。

電力出清：統(tǒng)一的電力規(guī)劃是根本

去產(chǎn)能”的關鍵不是“去掉”多少產(chǎn)能，而是怎么“去”。這就要求負責制定政策和落實政策的各級政府部門，要有擔當精神。當前正值編制國家“十三五”能源電力規(guī)劃的關鍵時期，相關政策制定部門，要努力改變過去各類電源各自為政，只發(fā)布專項規(guī)劃的做法，實現(xiàn)電力系統(tǒng)整體統(tǒng)一規(guī)劃，統(tǒng)籌新能源與消納市場，統(tǒng)籌新能源與其它電源，統(tǒng)籌電源與電網(wǎng)。

火電：法規(guī)要落地，監(jiān)管要到位

一是對燃煤電廠的開工建設進行調控，建議各省在國家“十三五”電力發(fā)展規(guī)劃的指導下進行管理優(yōu)化，對已獲審批的燃煤電廠的合理建設計劃，審時度勢，避免盲目開工建設；二是要建立電力投資分析預警機制，建議主管部門根據(jù)實際電力需求增長趨勢和電源建設情況，定期發(fā)布全國、區(qū)域電力市場的展望分析報告，及時對投資風險做出預警。

煤炭：綜合措施關閉4300家煤礦

煤炭行業(yè)可謂是“僵尸企業(yè)”的重災區(qū)。按照國務院和國家發(fā)改委要求，“十三五”期間煤炭行業(yè)的一項重要任務就是加強供給側管理“去產(chǎn)能”，擬建立退出機制，清理“僵尸企業(yè)”，加快推進兼并重組。

具體而言，未來三年將淘汰7億噸煤炭產(chǎn)能，改善煤炭供需缺口，將關閉4300家煤礦，其中退出國有煤礦300處、淘汰產(chǎn)能3億噸；關閉小煤礦4000處、淘汰落后產(chǎn)能4億噸。機構指出，7億噸產(chǎn)能淘汰規(guī)模符合預期，估計當前建成產(chǎn)能(含違法違規(guī))約45億噸，2015年產(chǎn)量36.8億噸，淘汰7億噸之后基本可以達到產(chǎn)能出清。

相關《意見》規(guī)劃提出引導“晉、蒙、陜、寧等4個地區(qū)產(chǎn)能小于60萬噸/年,冀、遼、吉、黑、蘇、皖、魯、豫、甘、青、新等11個地區(qū)產(chǎn)能小于30萬噸/年,其他地區(qū)產(chǎn)能小于9萬噸/年的煤礦”有序退出。

重組、轉型、退出將2016年煤炭行業(yè)的三大發(fā)展趨勢?？赡懿扇〉拇胧贺斦苯踊蜷g接補貼；清理不良資產(chǎn)；加快兼并重組；提高環(huán)保能耗等行業(yè)標準；打破剛性兌付；完善破產(chǎn)清算制度；建立產(chǎn)能檢測體系等。

光伏：讓市場自然發(fā)揮“出清”作用

從根本上抑制光伏行業(yè)性產(chǎn)能過剩問題，必須明確政府干預與市場調節(jié)的邊界。政府應該做好社會性規(guī)制的“補位”和經(jīng)濟性規(guī)制的“退位”工作。加強市場自我調節(jié)，用市場機制解決產(chǎn)能過剩問題，進行自我調節(jié)，促進自由競爭，并鼓勵技術創(chuàng)新，從而由市場的優(yōu)勝劣汰自發(fā)淘汰落后產(chǎn)能。

油氣：需要開啟三維式立體改革

在油氣領域，各項改革將在試點的基礎上逐步推進,實施細節(jié)和配套政策制定將是2016年的重頭戲,改革也從“點式改革”轉向涵蓋行業(yè)、企業(yè)和政府的全產(chǎn)業(yè)鏈的“三維立體式改革”。比如政府管理方面，改革將集中在公開審批流程、改革審批方式，完善負面清單管理和行業(yè)監(jiān)管體系等。

是否會出現(xiàn)失業(yè)潮，下崗潮？

煤炭、黑色金屬礦采選、有色金屬礦采選、造紙和紙制品業(yè)等九個產(chǎn)能過剩嚴重的工業(yè)行業(yè)就業(yè)總人數(shù)2731萬人，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)就業(yè)人數(shù)的29%，工業(yè)行業(yè)就業(yè)占第二產(chǎn)業(yè)的比例67%，第二產(chǎn)業(yè)占總就業(yè)的比例30%，可以推測九個產(chǎn)能過剩行業(yè)占就業(yè)總人數(shù)的比例5.6%。

隨著經(jīng)濟增速持續(xù)下滑以及多種行業(yè)去產(chǎn)能力度加大，市場擔心就業(yè)問題可能再次面臨壓力。雖然國家發(fā)改委稱，化解過剩產(chǎn)能帶來的過剩勞動力實現(xiàn)了跨地區(qū)、跨行業(yè)流動就業(yè)，沒有出現(xiàn)待崗滯留等問題，未來也不太可能出現(xiàn)失業(yè)潮。

但具體到能源領域，綜合產(chǎn)能過剩程度、勞動及資本密集程度等要素分析，華夏能源網(wǎng)認為，在煤炭、民營油氣煉化、能源裝備制造業(yè)等領域，不同程度的失業(yè)、下崗、分流轉崗將不可避免。

根據(jù)相關研報，煤炭、黑色金屬礦采選、有色金屬礦采選、造紙和紙制品業(yè)等九個產(chǎn)能過剩嚴重的工業(yè)行業(yè)就業(yè)總人數(shù)2731萬人，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)就業(yè)人數(shù)的29%，工業(yè)行業(yè)就業(yè)占第二產(chǎn)業(yè)的比例67%，第二產(chǎn)業(yè)占總就業(yè)的比例30%，可以推測九個產(chǎn)能過剩行業(yè)占就業(yè)總人數(shù)的比例5.6%。

具體到煤炭行業(yè)，就業(yè)人口大約580萬人，承載了大量的就業(yè)人口，包括相關高耗能行業(yè)的就業(yè)總人數(shù)超過數(shù)千萬人，是我國制定相關行業(yè)重大政策時不得不考慮的問題。

國家發(fā)改委等部門正就煤炭去產(chǎn)能征求意見，未來三年，中國將關閉4300家煤礦（總產(chǎn)能約為每年7億噸），分流人員100萬人，即分流整個行業(yè)就業(yè)人口的17%，將會對企業(yè)、乃至整個行業(yè)或社會帶來沖擊。近期，國家千億企業(yè)結構調整專項資金的設立，將主要用于過剩行業(yè)（主要是煤炭、鋼鐵行業(yè)）的人員安置問題，這將在一定程度上化解國家在去產(chǎn)能方面的顧慮。

在可再生能源領域，光伏、風電等行業(yè)出現(xiàn)一定程度的去產(chǎn)能化，產(chǎn)業(yè)鏈上不少企業(yè)會被“出清”，由此也會有不少人員失業(yè)。但結合光伏、風電的發(fā)展大趨勢，華夏能源網(wǎng)認為，這一領域不太可能下崗潮，流轉、跨界就業(yè)的空間較大，甚至整個細分行業(yè)就業(yè)人數(shù)還會持續(xù)增長。

國際可再生能源署近期發(fā)布的《2015年可再生能源和工作崗位年度審計報告》顯示，我國共有約340萬人從業(yè)于可再生能源領域，約占全球可再生能源就業(yè)人數(shù)的四成。《報告》顯示，全球現(xiàn)有約770萬人從事可再生能源行業(yè)，較2014年的650萬人上升了18%。在世界范圍內，可再生能源行業(yè)創(chuàng)造就業(yè)能力超出其他行業(yè)的普遍水平。比如，2015我國在風電領域就業(yè)的人口高達約50.24萬人，同比2013年的35.6萬人的數(shù)字有了很大的增長，值得注意的是，其中超過70%的崗位是在制造領域。

從全球范圍的細分領域看，太陽能光伏產(chǎn)業(yè)也創(chuàng)造了最多的工作崗位，其中大部分為安裝光伏發(fā)電系統(tǒng)這一類的“下游”工作。2015年，太陽能光伏產(chǎn)業(yè)共提供了250萬個就業(yè)崗位，其中近三分之二在中國。而全球在太陽熱能技術行業(yè)，雇傭人數(shù)為76.4萬，中國所占比例超過四分之三。

在油氣領域，考慮到中國國內的產(chǎn)業(yè)體制，包括“三桶油”在內國有油氣企業(yè)，慮及社會穩(wěn)定問題，不大可能出現(xiàn)下崗潮。最有可能出現(xiàn)下崗和失業(yè)問題的企業(yè)，應該集中在民營煉化和油氣服務行業(yè)。

此外，能源制造領域目前承壓較重，包括電氣制造、煤炭機械等領域，很有可能出現(xiàn)下崗、轉崗潮。